尼龙66行业定义及消费结构

　　尼龙66化学名称为聚己二酰己二胺，工业简称PA66，是一种半透明或不透明乳白色的树脂。

　　尼龙的种类较多，按照单体的结构可以分为脂肪族PA、脂肪-芳香族PA和芳香族PA，其中脂肪族PA品种多、产量大、应用广泛，尤其是脂肪族尼龙中的尼龙6和尼龙66。尽管两者的性能和应用领域有较大的重合，但是相对来讲尼龙66的强度较大、耐磨性好、手感细腻、综合性能较好，但脆性大、不易上色且价格高于尼龙6。

　　而尼龙6强度小、较为柔软，耐磨性比尼龙66差些，遇到冬季气温低的时候容易变脆，价格往往低于尼龙66，性价比较高。因此尼龙6在民用纺织领域优势更为突出，尼龙66在工业丝和工程塑料领域优势更为突出，尤其是在尼龙66的传统下游汽车领域，尼龙66的可应用场景远远多于尼龙6。

　　2018年中国尼龙66的表观消费量为52万吨，约占全球总消费的23%。其中工程塑料占到49%，工业丝占到34%，民用丝占到13%，其他应用占到4%。工程塑料是尼龙66最大的下游，大约有47%的尼龙66工程塑料用于汽车行业，其次是电子电气(28%)和轨道交通(25%)。

　　资料来源：公开资料整理

　　尼龙66行业的下游需求领域分析

　　1、汽车领域

　　尼龙是最重要的汽车用工程塑料。在世界汽车轻量化的趋势下，对尼龙材料进行增强改性，可广泛应用于汽车发动机周边及其他零部件，而汽车领域更是占据了尼龙总消费量的三分之一以上。现在，除PA6和PA66改性外，高温尼龙在汽车上的应用越来越多的引起了材料厂商和整机厂的关注。同时，新能源汽车是整个国内汽车行业的新增长点，汽车用塑料在新能源方面也将有着更高更多的不同要求。

　　资料来源：汽车工业协会，华经产业研究院整理

　　2019年，我国汽车产销分别为2572.1万辆和2576.9万辆。预计汽车行业的广泛需求将刺激尼龙66市场的增长。

　　2、轨道交通领域

　　轨道交通行业也是尼龙66工程塑料的重要应用领域。玻纤增强尼龙66强度高，质量轻，耐磨，耐腐蚀，易于成型，经增韧、耐候、绝缘等方面的改性，被高铁和地铁行业越来越多的运用，玻纤增强尼龙66在高铁轨道部件的应用主要有绝缘轨矩块、绝缘套管、道岔轨撑座等。

　　随着城镇化不断推进，人口加速向中心城市集聚，中国城市轨道交通正呈爆发式增长，截至2019年底，内地轨道交通运营里程已达6730公里。到2020 ,我国轨道交通里程将达到7000公里，轨道交通系统将成为未来改性塑料发展的重要领域，高性能PA复合材料对保障高速铁路机车的平稳运行至关重要 ，已成为其中最具发展前途的应用产品。

　　资料来源：国家统计局，华经产业研究院整理

　　尼龙66行业供应分析

　　2018年国内尼龙行业产能达到了514.1万吨，其中尼龙66产能达到52.8万吨，占比10.3%。

　　资料来源：公开资料整理

　　其中，神马工程塑料是我国尼龙66最大的生产厂家，其中河南神马产能19万吨，江苏神马产能2.8万吨，福建神马产能0.4万吨，三地合计产能22.2万吨，约占全国产能的42.7%;英威达上海特种纤维产能15万吨，约占全国产能的28.8%，其余还有浙江华峰、辽宁兴家化工(鞍山国锐)等厂家。

　　资料来源：公开资料整理

　　尼龙66行业进口现状

　　2011-2018年国内尼龙66产能的增长速度快于需求量的增长速度，尼龙66的进口依赖度也逐渐从2011年的60%左右降低到目前的36%。但是我国的尼龙行业存在结构性的矛盾，具体表现在低端产能过剩和高端牌号缺乏，所以我国还需要从国外大量进口尼龙66产品。

　　资料来源：中国化纤工业协会，华经产业研究院整理

　　资料来源：中国化纤工业协会，华经产业研究院整理

　　美国是我国的第一大进口国，约占进口总量的19%，其次分别是韩国15%、新加坡13%、日本8%和德国6%。